प्रासंगिकता:

• जीएस 3|| अर्थव्यवस्था || बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र || मुद्रा बाजार

सुर्खियों में क्यों?

केंद्रीय जांच ब्यूरो (CBI) ने नरादा रिश्वत मामले में मंत्रियों फिरहाद हकीम और सुब्रत मुखर्जी, TMC विधायक मदन मित्रा और कोलकाता के पूर्व मेयर सोवन चट्टोपाध्याय को गिरफ्तार किया है।

चिट फंड और पोंजी योजनाओं के बारे में:

• चिट फंड: चिट फंड या चिट्टी एक तरह का बचत जमा है जो लोगों के समूह द्वारा किया जाता है। यह अवधारणा काफी हद तक किट्टी पार्टियों से मिलती-जुलती है जो महिलाओं द्वारा किसी विशेष सामुदायिक परियोजना के लिए कुछ पैसे बचाने के लिए आयोजित की जाती हैं। इन चिट फंडों का प्रबंधन पंजीकृत कंपनियों द्वारा किया जा सकता है या इसे परिवार और दोस्तों जैसे लोगों के समूह द्वारा भी आयोजित किया जा सकता है।
• पोंजी योजनाएँ: पोंजी योजनाओं को मूल रूप से इस तरह से संरचित किया जाता है कि निवेशकों द्वारा निर्देशित धन मंडलियों में गोल-गोल घूमता है। इसका मूल रूप से मतलब है कि निवेशकों से एकत्रित धन का उपयोग, पुराने निवेशकों को भुगतान करने के लिए किया जाता है। पोंजी योजनाएं मूल रूप से तब तक काम करती हैं जब तक कि नये निवेशों से आने वाली धनराशि, पुराने निवेशकों को भुगतान करने के लिए जाने वाले धन से अधिक नहीं हो जाती।
  • पोंजी स्कीमें बहुत अधिक रिटर्न की पेशकश करके निवेशकों को आकर्षित करने की कोशिश करती हैं, जबकि चिट फंड ऐसी कोई पेशकश नहीं करते हैं। यह मूल रूप से लोगों का एक समूह है जो हर महीने कुछ राशि का योगदान देता है और केवल एक विशेष महीने में एकमुश्त राशि प्राप्त की जाती है।

चिट फंड के प्रकार:

• राज्य सरकारों द्वारा संचालित चिट फंड: इन फंडों का प्रबंधन और नियंत्रण राज्य सरकारों द्वारा किया जाता है। पीएसयू यानी सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों द्वारा चलाए जा रहे फंड भी इसी श्रेणी में आते हैं। ये सुरक्षित हैं, और नुकसान की संभावनाएं प्रतिबंधित हैं। व्यावसायिक प्रक्रियाएं स्पष्ट और स्वच्छ हैं।
• निजी पंजीकृत चिट फंड: ये इनवॉइस फंड 1982 के चिट फंड अधिनियम के अनुसार पंजीकृत हैं। ये आमतौर पर प्रतिष्ठित धन संस्थानों या व्यावसायिक घरानों द्वारा जारी किये जाते हैं। इन फंडों में सहयोग करना राज्य सरकारों या सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों जितना सुरक्षित नहीं है। हालांकि, क्योंकि वे प्रमुख निजी क्षेत्र की कंपनियों या संस्थानों के नियंत्रण में हैं इसलिए खतरे का अनुमान ज्ञात होता है जो सहनीय होता है।
• अपंजीकृत चिट फंड: अपंजीकृत इनवॉइस फंड कानूनी नहीं हैं और इनमें भागीदारी सदस्यों की अपनी जिम्मेदारी और खतरे के अधीन है। इस तरह के इनवॉइस फंड पूरे भारत में आम हैं और कभी-कभी सहयोगियों के एक गहन समूह द्वारा बनाए जाते हैं। इन निधियों में भागीदारी से बचना चाहिए क्योंकि यहां विवाद, सदस्यों की सत्यनिष्ठा और ईमानदारी के अधीन होते हैं।

भारत में चिटफंड और पोंजी योजनाएं इतनी प्रचलित और व्याप्त क्यों हैं?

• कम ब्याज दर: छोटी बचतों पर व्यावसायिक बैंकों द्वारा प्रदान की जाने वाली ब्याज की कम दरें कभी-कभी बाजार दर के अनुरूप नहीं होती हैं, परिणामस्वरूप मध्यम वित्तीय लाभ समूह, अनियंत्रित जमा योजनाओं का रुख करते हैं।
• ऋण प्राप्त करना आसान: औपचारिक ऋण प्राप्त करना अभी भी एक आम आदमी के लिए बड़ा काम है क्योंकि बैंक और वित्तीय संगठन, कठोर प्रक्रियाओं से संतप्त हैं।
• कम विनियमित व्यवस्था: बाजार के भीतर प्रचलित काफी प्रतिस्पर्धी ब्याज दरें ही, इन योजनाओं तक पहुंच को आसान बनाती हैं।
• पैसा कभी भी निकाला जा सकता है: चिट फंड मृत्यु या अस्वस्थता जैसी जरूरतों को पूरा करने के लिए काम आता है, साथ ही परिवार में शादी और बच्चे के जन्म जैसे खुशी के अवसरों में भी।
• बचत संस्कृति को बढ़ावा: इस प्रकार के विषय बचत संस्कृति को बढ़ावा देते हैं क्योंकि प्रत्येक सदस्य को हर महीने एक निश्चित मात्रा में योगदान देना ही होता है।

मौजूदा विनियमन:

• वर्तमान में चिट फंड पर 1962 के चिट फंड अधिनियम, 1934 के RBI अधिनियम और 1992 के SEBI अधिनियम आदि का शासन है।
• 1962 के चिट फंड अधिनियम के तहत, व्यवसायों को केवल कई राज्य सरकारों द्वारा पंजीकृत और नियंत्रित किया जा सकता है।
• चिट फंड अधिनियम की धारा 61 के तहत कई राज्य सरकारों द्वारा नियुक्त चिट रजिस्ट्रार ही चिट फंड का नियामक होता है।
• कार्यात्मक रूप से, इनवॉइस फंड, RBI द्वारा NBFC (LINK) की परिभाषा में, उप-शीर्ष विविध गैर-बैंकिंग कंपनी (MNBC) के तहत संलग्न हैं।
• लेकिन आरबीआई ने उनके लिए कोई अलग प्रतिबंधात्मक ढांचा तैयार नहीं किया है।
• चिट फंड (संशोधन) विधेयक, 2019 को संसद ने मंजूरी दे दी है। यह उन निवेशकों की रक्षा करने के उद्देश्य से सामूहिक निवेश योजनाओं या चिट फंड के संचालन को सरल करेगा जो ज्यादातर आर्थिक रूप से वंचित समूहों से आते हैं।

चिटफंड की विफलता के कारण:

• धोखाधड़ी करने वाली कंपनियां: देश के विभिन्न हिस्सों में ऐसे कई लोगों के मामले हैं जो अवैध जमा राशि लेने वाली योजनाओं जैसे सारदा चिट फंड घोटाला, रोज़ नेचुरल डिप्रेशन घोटालों आदि से ठगे गये हैं और ये मामले बढ़ रहे हैं।
• वित्तीय निरक्षरता: जिन लोगों में वित्तीय साक्षरता की कमी होती है, वे ही धोखाधड़ी का शिकार होते हैं क्योंकि उन्हें उनके निवेश पर एक बड़े रिटर्न की पेशकश की जाती है जिसका कोई ठोस आधार नहीं होता है।
• चिट फंड द्वारा घोटालों के खिलाफ कड़े नियमों की मौजूदगी के बावजूद, उनमें से बहुत से फंड पोंजी योजनाएं चलाते हैं और लोगों की बहुत सारी नकदी से पैसा बनाते हैं।
• पोंजी योजनाएं: पोंजी योजनाएं निवेश संचालन हैं जो नए निवेशकों से प्राप्त धन से पुराने निवेशकों को रिटर्न का भुगतान करती हैं।
• गैर–पारदर्शिता: चिट फंड, जिनका विशेष रूप से सदस्यों द्वारा बड़े पैमाने पर प्रयोग किया जाता है, अपने संचालन और बोलियों में पूर्ण रूप से अपारदर्शी हैं।
• प्रशासनिक खामियां: ऐसी योजनाएं चलाने वाली कंपनियां मौजूदा प्रतिबंधात्मक अंतरालों का फायदा उठाती हैं, और सख्त निकाय उपायों की कमी के कारण गरीब और भोले-भाले लोग अपनी मेहनत की कमाई पर ठगे जाते हैं।
• जवाबदेही की कमी: निवेशकों के लिए कोई जमा बीमा नहीं है। यदि कोई पंजीकृत इनवॉइस फंड कंपनी, दिवालियापन के लिए फाइल करती है तो न तो सरकार और न ही फेडरल रिजर्व बैंक ऑफ भारत ही निवेशकों को सुविधा प्रदान करेगा।

चिटफंड घोटाले को रोकने के लिए निवेशकों को क्या करना चाहिए?

• कॉर्पोरेट और उसके प्रमोटरों की विश्वसनीयता और ट्रस्टीशिप की जाँच की जानी चाहिए।
• भ्रामक कंपनियों के बारे में लोगों को चेतावनी दी जानी चाहिए ताकि लोगों द्वारा संबंधित अधिकारियों को इसकी सूचना दी जा सके।
• एक विस्तारित रिकॉर्ड और आर्थिक रूप से मजबूत प्रमोटरों वाले राज्य द्वारा संचालित चालान फर्मों और अनुरक्षण निगमों के साथ जुड़ना चाहिए।
• संगठित चिटफंड योजनाओं (जिनका रजिस्ट्रार या निगमों, सोसायटियों के साथ पंजीकरण अनिवार्य है) और चिट व नकद संचलन योजनाओं के बीच अंतर को समझा जाना चाहिए।
• बिना प्रोत्साहन वाली योजनाओं में निवेश किया जाना चाहिए ताकि कई सब्सक्राईबर्स को थीम की सूचना दी जा सके।
• उपयोग में आसान वेब-आधारित चिट फंड प्रबंधन प्रणाली (CFMS) का कार्यान्वयन सुनिश्चित किया जाना चाहिए।

समाधान:

• विभिन्न परिवर्तनों को शुरू करने के अलावा नियोजित परिवर्तन के लिए, ऐसी योजनाओं को, बढ़ावा देने या संचालित करने के लिए, अनियंत्रित जमा लेने और निवारक दंड की आपूर्ति की आवश्यकता हो सकती है।
• राजनीतिक हस्तक्षेप को कार्यान्वित करने के बजाय, और यह मानते हुए कि कानून में कोई भी बदलाव मतदाताओं को बहुत कम सुविधा प्रदान करता है, न्यायिक तंत्र को मजबूत किये बिना ही सारा ध्यान बुनियाद को कार्यान्वित करने पर दिया गया।
• मौद्रिक समावेशन की कमी के संरचनात्मक मुद्दों को संबोधित नहीं करने पर, नियोजित कानून में किया गया संशोधन, केवल निवेशक हितों की रक्षा कर सकता है, जबकि ग्रामीण क्षेत्रों में बैंक परिमाण संबंध को खराब कर सकता है।
• बेहतर और सुलभ बैंकिंग विकल्प न केवल गरीब लोगों के अनुचित शोषण को रोकेंगे बल्कि अर्थव्यवस्था में लीकेज को भी ठीक करेंगे।

अतिरिक्त जानकारी:

• शारदा चिटफंड घोटाला:

• सुदीप्तो सेन आराध्या समूह के अध्यक्ष थे जो 200 से अधिक निजी कंपनियों का समूह था। ऐसा माना जाता था कि यह समूह चिट फंड चला रहा था, जो सामूहिक निवेश योजनाओं के लिए गलत शब्द है। जैसा कि हम सभी जानते हैं, एक चिट फंड यह पूर्वानुमान नहीं कर सकता कि कोई व्यक्ति भविष्य में कितना पैसा कमाएगा। हालांकि शारदा चिटफंड में रिटर्न का वादा किया गया था।
• सावधि जमा, परिक्रामी जमा और मासिक आय योजनाएँ भी उपलब्ध थीं। लाभ जिसका वादा किया गया था वह भी पर्याप्त था। उच्च मूल्य के जमाकर्ताओं को विदेश यात्राओं की भी पेशकश की गई थी।
• सारदा समूह पैसे जुटा रहा था और पैसे के बदले में जमीन या फ्लैट की पेशकश कर रहा था; वे संपत्तियां अभी भी मौजूद होनी चाहिए। शारदा समूह यह आभास देने की कोशिश कर रहा था कि वह कुछ तो कर रहा है। लेकिन यह वास्तव में कुछ भी हासिल नहीं कर रहा था।
• वे पुराने निवेशकों को भुगतान कर रहे थे जिनके निवेश को युवा निवेशकों द्वारा लाई गई पूंजी के साथ भुनाया जाना था। उसी समय, वे एक ऐसी कंपनी की उपस्थिति का निर्माण कर रहे थे जो अस्तित्व में नहीं थी।
• पहले वर्ष में, वे सभी भुगतान समय पर कर रहे थे। एजेंटों को बाद में, परिपक्वताओं को नई संग्रहीत राशि के साथ भुगतान करने, या उन्हें नवीनीकरण के खिलाफ परिवर्तन करने का निर्देश दिया गया था।
• नए ग्राहक लाने के लिए, वे एजेंटों को उच्च कमीशन भी देते हैं। ये योजनाएं तब तक चलती रहती थीं जब तक कि बाद के निवेशकों द्वारा लाया गया धन पहले के निवेशकों को भुगतान किए जाने वाले धन से अधिक न हो जाए।
• जिस दिन यह समीकरण बदलेगा, ये तथाकथित चिट फंड दिवालिया हो जाएंगे। ऐसा ही कुछ शारदा चिटफंड के साथ भी हुआ। अप्रैल 2013 में ध्वस्त होने तक, कंपनी ने7 मिलियन से अधिक जमाकर्ताओं से $ 200 – $ 300 बिलियन की राशि जुटाई थी।

मुख्य परीक्षा अभ्यास प्रश्न:

वित्तीय सुरक्षा पर किसी भी ऋण या बैंक प्रक्रिया के स्थान पर चिट फंड और पोंजी योजनाओं को अधिक क्यों पसंद किया जाता है? इससे जुड़े मुद्दे क्या हैं? (250 शब्द)