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AT 1 बॉन्ड क्या हैं? RBI के SBI ने Yes Bank के लिए पुनर्गठन पैकेज का नेतृत्व किया

What are AT 1 Bonds? RBI’s SBI led restructuring package for Yes Bank

प्रासंगिकता:

  • जीएस 3 || अर्थव्यवस्था || बैंकिंग और वित्तीय क्षेत्र || भारतीय रिजर्व बैंक

सुर्खियों में क्यों?

RBI ने तुरंत येस बैंक के 8,415 करोड़ रुपये के AT 1 बॉन्ड जारी किए हैं।

चरण वार तरीके से बॉन्ड को समझना:

चरण 1 – बेसल नियम क्या हैं?

  • बैंक विभिन्न प्रकार के उधारकर्ताओं को उधार देते हैं और इसमें से प्रत्येक बैंक अपने जोखिम का वहन करता है। वे जनता की जमा राशि के साथ-साथ बाजार से उठाए गए धन यानि इक्विटी और ऋण को उधार देते हैं।
  • अंतर-मध्यस्थता गतिविधि बैंकों का कई तरह के जोखिमों से परिचय कराती है। जोखिम को प्रकट करने वाले घटकों को बनाए रखने में असमर्थता के कारण बड़े बैंकों धराशायी होने के कई मामले उपलब्ध हैं।
  • इसलिए, बैंकों को गैर-वसूली के जोखिम के खिलाफ सुरक्षा के रूप में पूंजी का एक निश्चित प्रतिशत अलग रखना पड़ता है। बेसेल कमेटी ने जोखिम से निपटने के लिए बैंकिंग के लिए बेसल नियम नामक मानदंडों का उत्पादन किया है।

चरण 2 – बेसल I क्या है?

  • भारत ने 1999 में बेसल 1 दिशानिर्देशों को अपनाया। बेसल 1 के निम्नलिखित उद्देश्य थे:
    • अंतर्राष्ट्रीय बैंकिंग प्रणाली में पर्याप्त स्तर की पूंजी सुनिश्चित करना
    • प्रतिस्पर्धी माहौल में अधिक समान स्तरीय प्रतियोगी मैदान बनाना

चरण 3 – बेसल II क्या है?

  • 2004 में, बेसेल II दिशानिर्देश BCBS द्वारा प्रकाशित किए गए थे, जिन्हें बेसल I के परिष्कृत और सुधारित संस्करणों के रूप में माना जाता था।
  • दिशानिर्देश तीन मापदंडों पर आधारित थे जो इस प्रकार हैं
  • बैंकों को जोखिम परिसंपत्तियों के 8% की न्यूनतम पूंजी पर्याप्तता आवश्यकता को बनाए रखना चाहिए।
  • बैंकों को क्रेडिट के तीनों प्रकार के जोखिमों की निगरानी और प्रबंधन में बेहतर जोखिम प्रबंधन तकनीकों को विकसित करने और उनका उपयोग करने की आवश्यकता थी जो प्रकटीकरण आवश्यकताओं को बढ़ाते हैं।
  • जोखिम के तीन प्रकार हैं- परिचालन जोखिम, बाजार जोखिम, पूंजीगत जोखिम।
  • केंद्रीय बैंक को अपने संभावित जोखिमों आदि का खुलासा करना अनिवार्य है।
  • भारत और विदेशों में बेसल II मानदंडों को पूरी तरह से लागू किया जाना बाकी है।

चरण 3 – बेसल III क्या है?

  • इसने बैंकिंग क्षेत्र के अंदर विनियमन, पर्यवेक्षण और जोखिम प्रबंधन में सुधार के लिए डिज़ाइन किए गए सुधारों का एक समूह पेश किया।
  • बेसल- III मानदंडों के तहत, बैंकों को एक न्यूनतम स्तर की पूंजी बनाए रखने के लिए कहा गया था।

चरण 4 – पूंजी:

  • पूंजी, पूंजी का न्यूनतम स्तर है जिसे बैंक द्वारा बनाए रखा जाना आवश्यक है और अनिवार्य है।
  • भारत में RBI द्वारा दिए गए दिशानिर्देशों में बैंक की कुल न्यूनतम पूंजी जोखिम भारित संपत्ति का 11.5% होनी चाहिए।
  • जोखिम वाली परिसंपत्तियां क्या हैं- ये एक तरह की धनराशि होती है, जिसे किसी भी समय तैयार तरल परिसंपत्तियों के रूप में बैंक को रखना चाहिए। ऐसी परिसंपत्तियों की मात्रा उन परिसंपत्तियों के प्रतिशत की गणना करके निर्धारित की जाती है जिसे बैंक, पूंजी के प्रति अनुमानित जोखिम के संबंध में रखते हैं।
  • सरल शब्दों में, जोखिम के तहत परिसंपत्तियां ऐसी परिसंपत्तियां हैं जैसे नकद, निवेश, ऋण, आदि, जिसमें बैंकों के स्वामित्व वाली कुल संपत्ति शामिल होती है। हालांकि, प्रत्येक परिसंपत्ति का मूल्य उससे संबंधित जोखिम के साथ दिया गया है (जैसे कॉर्पोरेट ऋण के लिए 100% जोखिम भार और सरकारी बॉन्ड के लिए 0% जोखिम भार)।

  • बेसल III मानदंडों ने न्यूनतम पूंजी को दो स्तरों में विभाजित किया है – टियर 1 और टियर 2
  • बेसल मानदंड ने टियर 1 पूंजी को 8% रखने के लिए कहा है जबकि आरबीआई ने टियर 1 पूंजी को 9% रखने के लिए कहा है।
  • टियर 1 पूंजी कोर पूंजी है
  • टियर 1 पूंजी को आगे दो टियर में विभाजित किया गया है-
    • समान इक्विटी टियर -1: समान इक्विटी टियर 1 पूंजी में इक्विटी साधन शामिल होते हैं जहां रिटर्न बैंकों के प्रदर्शन से जुड़ा होता है और इसलिए शेयर की कीमत के प्रदर्शन से भी।
    • अतिरिक्त टियर -1: अतिरिक्त टियर- पूंजी सदाबहार बॉन्ड हैं जिनमें बैंकों के पिछले या वर्तमान मुनाफे से प्रतिवर्ष एक निश्चित कूपन देय होते हैं। (बेसल- III मानदंडों को पूरा करने से संबंधित मुद्दा)

अतिरिक्त टियर -1 (AT -1) बॉन्ड:

  • वे एक प्रकार के असुरक्षित, अनित्य बांड हैं।
  • कोई परिपक्वता तिथि नहीं।
  • अन्य सुरक्षित बॉन्ड और सावधि जमा की तुलना में अधिक ब्याज दर।
  • जारीकर्ता बैंक के पास निर्दिष्ट अवधि के बाद बॉन्ड को वापस लेने या मूलधन चुकाने का विकल्प होता है।
  • वे सूचीबद्ध हैं और एक्सचेंजों पर कारोबार कर रहे हैं।

AT-1 बांड के साथ जुड़े जोखिम क्या हैं?

  • जारीकर्ता बैंक के पास ब्याज भुगतान को छोड़ने का विकल्प होता है।
  • बैंक को 5.5% का एक समान इक्विटी टियर I अनुपात बनाए रखना पड़ता है, जिसमें विफल होने पर बॉन्ड को कमतर किया जा सकता है।

सबसे ज्यादा प्रभावित कौन हैं?

  • मुख्य रूप से निवेशक म्यूचुअल फंड जैसे संस्थागत निवेशक हैं।
  • लेकिन ऐसे व्यक्ति भी हैं जिनके फिक्स्ड डिपॉजिट में पैसा उच्च रिटर्न के वादे के साथ AT1 बांड में परिवर्तित हो गया था।
  • कई वरिष्ठ नागरिक भी ऐसे वादे में फंस गए।

AT1 बॉन्ड में किसे निवेश करना चाहिए?

  • केवल समृद्ध निवेशक जो उच्च पैदावार के लिए पूंजीगत नुकसान का अधिक जोखिम उठाने को तैयार हैं।
  • AT1 बाजार जोखिमों के अधीन हैं।

मुख्य परीक्षा अभ्यास प्रश्न:

हाल ही में RBI ने हाँ बैंक के AT1 बांड को तुरंत जारी किया है क्योंकि बैंक को बड़ा नुकसान हो रहा था। AT 1 बॉन्ड क्या हैं? एटी 1 बॉन्ड से जुड़े जोखिम क्या हैं? (200 शब्द)