प्रसंग:  केंद्रीय बजट 2021- परिसंपत्ति पुनर्निर्माण कंपनी या बैड बैंक क्या है?

प्रासंगिकता: जीएस 3 || अर्थव्यवस्था || आर्थिक सुधार || सार्वजनिक क्षेत्र में सुधार

सुर्खियों में क्यों?

• सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (पीएसबी) की परिसंपत्तियों में नाटकीय रूप में बढ़ते तनाव की स्थिति को देखते हुए सरकार ने परिसंपत्ति पुनर्निर्माण कंपनी (Asset Reconstruction Company- ARC) और परिसंपत्ति प्रबंधन कंपनी (Asset Management Company- AMC) मॉडल के तहत एक बैड बैंक स्थापित करने का प्रस्ताव दिया है। इसके तहत ARC सभी तनावग्रस्त परिसंपत्तियों को एकत्र करेगा और उनके समाधान के लिए AMC में स्थानांतरित करेगा।

पृष्ठभूमि:

• भारत में बैड बैंक कोई नया विचार नहीं है।
• आर्थिक सर्वेक्षण 2016-17 ने देश के बैंकिंग क्षेत्र में तेजी से उभरते गैर-निष्पादित परिसंपत्तियों (Non-Performing Assets- NPA) से निपटने के लिए पहली बार बैड बैंक की स्थापना का विचार रखा।
• इस सर्वे ने सुझाव दिया था बैड बैंक को स्थापित करने का विचार एसडीआर यानी स्ट्रैटेजिक डेट रीस्ट्रक्चरिंगस्कीम (2015), सस्टेनेबल स्ट्रक्चरिंग ऑफ स्ट्रेस्ड एसेट्स (एस 4 ए) (2016) की स्थितियों का खुलासा होने का बाद आया।
• इस दौरान आर्थिक सर्वेक्षण ने इसे “पब्लिक सेक्टर एसेट रिहैबिलिटेशन एजेंसी” या “PARA” नाम दिया था और कर्ज को कम करने के लिए सबसे बड़े, सबसे कठिन मामलों की जिम्मेदारी लेना और राजनीतिक रूप से कठोर निर्णय लेना अनिवार्य किया था।
• हाल ही में, आरबीआई के पूर्व गवर्नर रघुराम राजन और उनके डिप्टी विरल आचार्य ने भी अपने सितंबर 2020 के पेपर “इंडियन बैंक्स: ए टाइम टू रिफॉर्म?” में बैड बैंकों के बारे में उल्लेखनीय उल्लेख किया है।
• इसके अलावा, RBI के अनुसार, वर्तमान में 28 एसेट रिकंस्ट्रक्शन कंपनी (ARCs) हैं- जो कि एक प्रकार से बैड बैंक है जो पहले से ही निजी क्षेत्र में काम कर रहे हैं।

‘बैड बैंक’ क्या है?

• बैड बैंक एक तरह की एसेट मैनेजमेंट कंपनी है जिसमें बैंकों का एनपीए हस्तांतरित किया जाता है। यह एक तरह से बैंक ही होता है लेकिन इसकी शुरुआत बैड एसेट्स से होती है। यह बैंकों से डिस्काउंट पर एनपीए लेता है और उसे रिकवर करने की कोशिश करता है।
• बैड बैंक कर्ज देने या डिपॉजिट लेने का कार्य नहीं करता है लेकिन इसके जरिए कॉमर्शियल बैंकों को अपने बही खाते को सुधारने में मदद मिलती है.

क्यों भारत तनावग्रस्त परिसंपत्तियों को निपटाने में विफल रहा?

• RBI की वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट के अनुसार, अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों (SCB) का सकल एनपीए अनुपात सितंबर 2020 में 5% से बढ़कर सितंबर 2021 में 13.5-14.8% होने की संभावना है – जिसका मतलब है कि 15 से 16.5 लाख करोड़ रुपये की तनावग्रस्त परिसंपत्तियां SCBs में हैं।

कारण:

• सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (PSB) के कामकाज में राजनीतिक हस्तक्षेप: बैंकिंग तनावग्रस्त परिसंपत्तियों जैसी समस्याओं को निपटाने के लिए यह एक बड़ी समस्या है। कार्यकारी प्रमुखों और उनके बोर्डों की नियुक्ति से लेकर ऋण वितरण तक के फैसले दिन की सरकार द्वारा निर्देशित और प्रभावित होते हैं।
• पेशेवर प्रबंधन का अभाव: स्वतंत्र और पेशेवर प्रबंधन के अभाव की वजह शासन की विफलताएं हैं, जिसमें बैड रिस्क मैनेजमेंट, बैड लॉन रिपोर्टिंग, परियोजनाओं और बैंकों के मूल्यांकन और निगरानी ​आदि शामिल है।
• विकास को पुनर्जीवित करने के लिए राजकोषीय और मौद्रिक नीतियों के प्रभाव: आरबीआई ने अपनी रिपोर्ट में कहा कि अर्थव्यवस्था को पुनर्जीवित करने के लिए किए गए राजकोषीय और मौद्रिक उपायों का अर्थव्यवस्था के लिए “मैक्रो-वित्तीय जोखिम” बनाने के “अनपेक्षित परिणाम” थे।
• रूटीन राइट-ऑफ और रिस्ट्रक्चरिंग: बड़ी कॉर्पोरेट संस्थाओं द्वारा ऋण चूक की नियमित राइट-ऑफ और मुआवजे में पीएसबी के बार-बार पुनर्पूंजीकरण कि आगे ऋण चूक को प्रोत्साहित करता है।
• स्वयं ऋणों की प्रकृति: आर्थिक सर्वेक्षण 2016-17 में कहा गया था कि ज्यादातर तनावपूर्ण ऋण बड़ी कंपनियों में निहित है, जिसकी वजह से इस समस्या से निपटना मुश्किल होता जा रहा है।
• RBI की कमजोर भूमिका: RBI की पर्यवेक्षी भूमिका भी 2018 के बाद से जांच के दायरे में आ गई है, खासकर जब कई बैंक और गैर-बैंकिंग फर्मों ने वित्तीय धोखाधड़ी के गंभीर मामलों को झेला है। इसमें PMC Bank, Punjab National Bank, ICICI Bank, Yes Bank, लक्ष्मी विलास बैंक, आईएल एंड एफएस, एचडीआईएल, डीएचएफएल, जैसे कई शामिल है।

बैड बैंकों के फायदें:

• वित्तीय संस्थानों की क्लियर-ऑफ बैलेंस शीट: बैड बैंक बैंकों और फाइनेंशियल इंस्टीट्यूशंस को बैड लोन ट्रांसफर करके अपनी बैलेंस शीट को क्लियर-ऑफ करने में मदद करेगा और इसके कोर बिजनेस लेंडिंग एक्टिविटीज पर फोकस करेगा।
• ऋण समाधान में आसानी: बड़े देनदारों के पास कई लेनदार होते हैं। इसलिए एक बैड बैंक समन्वय समस्या को हल कर सकता है, क्योंकि ऋण एक एजेंसी में केंद्रीकृत होगा।
• त्वरित समाधान: बैड बैंक व्यक्तिगत बैंकों को हटाकर उधारकर्ताओं के साथ तेजी से समाधान को भी प्रभावित कर सकते हैं।
• राजस्व संसाधन: यह केवल सरकार के बजाय संस्थागत निवेशकों से भी पैसा जुटा सकता है।

बैड बैंकों से जुड़ी चिंताएं:

• पूंजी की आवश्यकता: बैड बैंक को सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों से तनावग्रस्त ऋण खातों की खरीद के लिए महत्वपूर्ण पूंजी की आवश्यकता होगी।
• निजी गारंटी की कोई गारंटी नहीं: निजी भागीदारी की संभावना कम है जब तक कि निवेशकों को नई इकाई के शासन में एक प्रमुख कहने की अनुमति न हो।
• बैंकों में दुर्व्यवहार के बड़े मुद्दे: बैड बैंक सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को अधिक गंभीर कॉर्पोरेट प्रशासन के मुद्दों को संबोधित नहीं करेंगे, जिनके कारण एनपीए की समस्या पैदा हुई।
• पुरानी बोतलों में नई शराब जैसी स्थिति: जब तक प्रभावी सुधार के उपाय नहीं किए जाते, तब तक नई संस्था की स्थापना बहुत समय लेने वाली और गैर-प्रभावी होगी। क्या यह भारतीय संदर्भ में व्यवहार्य है कि जहां ज्यादातर एनपीए निर्णय लेने में संरचनात्मक अड़चनों के कारण लंबित व्यवहार्य परियोजनाओं का गठन करते हैं?

आगे का रास्ता

• निजी और सार्वजनिक प्राधिकरणों के बीच उपयुक्त व्यवस्था के अनुसार पीपीपी मार्ग के माध्यम से खराब बैंकों की परिकल्पना की जा सकती है
• संसद को एक वैधानिक संस्था की स्थापना करनी चाहिए- संसद के एक अधिनियम द्वारा ऋण पुनर्गठन एजेंसी (एलआरए) को लाया जाना चाहिए। जिसमें बैंकों को सुचारू रूप से हस्तांतरित करने के लिए होना चाहिए।
• बैड बैंकों को ‘सभी के लिए एक आकार फिट बैठता है’ नीति के बजाय केवल कमजोर बैंकों के लिए स्थापित किया जाना चाहिए।

प्रश्न:

भारत में बैंकिंग क्षेत्र में लगातार बढ़ती एनपीए की समस्या के पीछे क्या कारण हैं? इस संदर्भ में बैड बैंक स्थापित करने की व्यवहार्यता पर चर्चा कीजिए।